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“印钱救市”下,手中的存款何去何从?

发布时间:2020-04-20 15:58 点击量:

4月10日,央行公布了2020年一季度金融数据,3月广义货币(M2)增速上升较多,目前市场存量接近200万亿,是去年中国全年的GDP两倍。主要是在对冲疫情不利影响的多种政策工具引导下,商业银行信贷投放较多导致。换个说法就是,这意味着现在的市场上有太多的“钱”。
 
M2是广义货币存量,指的是流通在银行体系之外的现金加上企业存款、居民存款和其他存款,这些是可以快速变现的钱,是消费能力的代表,但是也是物价可能上涨的推手。这些钱一旦大规模的流入到消费市场,毫无疑问会推动各个领域的物价大规模上涨。
 
而我们来看看美国,为了应对疫情期间的货币紧张局势,美联储于3月17日实施了一项7000亿美元的紧急量化宽松政策。3月23日,美联储又宣布了新一轮量化宽松政策,即购买所需数量的美国国债和抵押贷款支持证券。这意味着美国将在未来一段时间内“疯狂印钞”。接下来也会有许多国家也随之开始了“印钱救市”的举措。
 
随着近期央行有序引导市场整体利率下行,货币市场基金、结构性存款等一些市场化的类存款产品利率明显降低,代表性的像货币市场基金、余额宝、微信理财通等的收益率已降到2%以内,已低于银行一年期存款的实际执行利率。这说明传统的靠银行存款和购买理财等产品收益已经赶不上通货膨胀的速度了。
 
历史告诉我们,最好的抵抗通货的产品就是房产。眼下来看不管是国内的房产还是境外的房产,价格都处在一个相对稳定和与未来比较相对的低点。现在你能够买的话,最起码不会因为“通货膨胀”而财富缩水。要知道钱在通货膨胀市场里会不断贬值,哪怕有些人看起来每个月赚到钱越来越多,但是他们的消费能力其实可能并没有多大的提升,这就是最尴尬的地方。
 
举个例子:三年前的猪肉价格是15元一斤,那时候如果你的月收入是15000元,那就意味着你每个月都收入能够买1000斤猪肉,而现在你的收入涨到30000元,看起来你的薪资大规模上涨,理论上你的生活应该越来越好,可是现在的猪肉价格涨到30元一斤,算一算你好像也没有能够多买一斤肉。而且现在的个人所得税扣税模式跟薪资挂钩,很可能扣完税之后,现在的你还买不到1000斤猪肉。
 
当然,举例猪肉价格属于特例,其他市场的价格没有涨那么多,整体看来我们的生活还是变好的。我们不否认,如果社会出现了大规模的通货膨胀,那么房价的上涨是一定的。同时房产一直以来也中国投资者最喜爱的一种投资方式,在一些特殊的时期,房产类的投资产品可以说是相对更为稳妥的。但是想想这些年房价的上涨,原来买不起的房子总想着攒够钱再买,可是到现在攒的钱依然赶不上房价的上涨,甚至越来越不够。
 
在疫情期间有不少的投资者,可能停下脚步,对于投资处于一种观望的状态。众所周知无论怎样的投资,入场时间非常重要。疫情所带来的经济影响简单的来看无非是两种结果:一是疫情在世界各地较快的得到了抑制,经济也随之好转。第二种就是疫情战役需要较长一段时间才能完全抑制住,经济受到较大影响。
 
给投资者两点建议,看两点方面:
一方面要考虑的是疫情影响下资产是否要保全,那么对此快速的选择资产配置来应对未来的变化尤为重要。投资者应根据汇市走势和实际需要更均衡地配置多币种的资产变得尤为重要,那么选择经济体系健全、产业发达的国家币种,如美元、欧元、日元等,能够更好的帮我们规避汇率带来的资产贬值风险。
第二方面就是看投资的另一层“身份规划”的需求,那么无论疫情导致的哪一个走向,其实身份规划及房产的配置都是必不可少的一个需求,尤其对于海外地产投资者来看,所买的并非仅仅是海外的房子,而且还包括这个国家城市的基础设施、人文环境、教育资源、医疗水平等。国家越发达,附属于房子的居住环境和附加属性就越高。
 
总而言之,疫情总会过去。如果你还有钱,不要存入银行了,拿着这些钱去买那些可以抵抗通胀的硬通货吧!

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